Что инвесторам нужно знать об альткойнах
Что такое альткойны?
ОГЛАВЛЕНИЕ
Что такое альткойны?
Понимание альткойнов
Типы альткойнов
Являются ли альткойны хорошими инвестициями?
Ранние примеры альткойнов
Будущее альткойнов
Часто задаваемые вопросы об альткойнах
Суть
Альткойны - это криптовалюты, отличные от биткойнов. Они имеют общие характеристики с Биткойном, но также отличаются от них другими способами. Например, некоторые альткойны используют другой механизм консенсуса для создания блоков или проверки транзакций. Или они отличаются от Биткойна тем, что предоставляют новые или дополнительные возможности, такие как смарт-контракты или низкая волатильность цен.
По состоянию на март 2021 года существовало почти 9000 криптовалют. По данным CoinMarketCap, в марте 2021 года на альткойны приходилось более 40% всего рынка криптовалют.
Поскольку они происходят из биткойнов, движения цен на альткойны имеют тенденцию имитировать траекторию биткойнов. Однако аналитики говорят, что зрелость экосистем для инвестирования в криптовалюту и развитие новых рынков для этих монет сделают движение цен на альткойны независимым от торговых сигналов Биткойна.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Термин «альткойны» относится ко всем криптовалютам, кроме биткойнов.
По состоянию на март 2021 года на альткойны приходилось 40% всего рынка криптовалют, с более чем 9000 криптовалют, и их количество продолжает расти.
Некоторые из основных типов альткойнов включают криптовалюты, основанные на майнинге, стейблкоины, токены безопасности и служебные токены.
В будущем альткойны могут включать только криптовалюты, основанные на майнинге, кроме биткойнов, поскольку их использование продолжает развиваться вместе с технологиями.
Ethereum и Binance Coin были крупнейшими альткойнами по рыночной капитализации по состоянию на март 2021 года.
Понимание альткойнов
«Альткойн» представляет собой комбинацию двух слов «альт» и «монета» и включает в себя все альтернативы биткойну. Базовая структура для биткойнов и альткойнов похожа. Таким образом, они используют общий код и функционируют как одноранговые системы или как гигантский компьютер, способный одновременно обрабатывать большие объемы данных и транзакций. В некоторых случаях альткойны также стремятся стать следующим биткойном, став недорогим методом цифровых транзакций.
Но между этими двумя сущностями также есть несколько различий.
Биткойн является одной из первых итераций криптовалюты, и его философия и дизайн задают ориентир для разработки других монет. Однако его реализация имеет ряд недостатков. Например, Proof-of-Work (PoW), механизм консенсуса, используемый для создания блоков, является энергоемким и требует много времени. Возможности смарт-контрактов Биткойна также ограничены.
Альткойны улучшают предполагаемые ограничения Биткойна, чтобы создать конкурентное преимущество. Некоторые альткойны используют метод консенсуса Proof-of-Stake (PoS), чтобы минимизировать потребление энергии и время, необходимое для создания блоков и проверки новых транзакций.
Другой пример - эфир, вторая по величине в мире криптовалюта по рыночной капитализации, которая используется в качестве газа (или оплаты транзакционных издержек) в смарт-контрактах на Ethereum. Альткойны также обращаются к традиционной критике биткойнов. Например, стейблкоины не демонстрируют волатильности цен на биткойны, что делает их идеальным средством для ежедневных транзакций.
Таким образом отличаясь от Биткойна, альткойны создали для себя рынок. В свою очередь, это привлекло инвесторов, которые видят в них потенциал как альтернативу Биткойну. Инвесторы рассчитывают получить прибыль, поскольку альткойны набирают больше популярности и пользователей, а также дорожают.
Типы альткойнов
В зависимости от их функций и механизмов консенсуса альткойны бывают разных вкусов и категорий. Вот краткое изложение некоторых из наиболее важных:
Важно: Альткойн может попадать в более чем одну категорию.
На базе майнинга
Как видно из их названия, альткойны на основе майнинга добываются. Большинство альткойнов, основанных на майнинге, используют Proof-of-Work (PoW), метод, при котором системы генерируют новые монеты, решая сложные проблемы, для создания блоков. Примерами альткойнов на основе майнинга являются Litecoin, Monero и Zcash. Большинство лучших альткойнов в начале 2020 года попали в категорию майнинговых. Альтернативой альткойнам, основанным на майнинге, являются предварительно добытые монеты. Такие монеты не производятся с помощью алгоритма, а распределяются до того, как они появятся на криптовалютных рынках. Примером предварительно добытой монеты является XRP от Ripple.
Стейблкоины
Торговля и использование криптовалюты были отмечены нестабильностью с момента запуска. Стейблкоины стремятся снизить эту общую волатильность, привязывая их стоимость к корзине товаров, таких как фиатные валюты, драгоценные металлы или другие криптовалюты. Корзина предназначена для использования в качестве резерва для выкупа держателей, если криптовалюта выйдет из строя или столкнется с проблемами. Колебания цен на стейблкоины не должны выходить за пределы узкого диапазона.
Гигант социальных сетей Facebook Diem - самый известный пример стейблкоина. Это монета, обеспеченная долларом. Другими примерами стейблкоинов являются USDC и MakerDAO.
Жетоны безопасности
Жетоны ценных бумаг похожи на ценные бумаги, торгуемые на фондовых рынках, за исключением того, что они имеют цифровое происхождение. Жетоны ценных бумаг напоминают традиционные акции, и они часто обещают акционерам долю в форме собственности или выплату дивидендов держателям. Перспектива повышения цен на такие токены - главная причина, по которой инвесторы вкладывают в них деньги. Жетоны безопасности обычно предлагаются инвесторам через первичные предложения монет или ICO.
Жетоны полезности
Жетоны служебных программ используются для предоставления услуг в сети. Например, их можно использовать для покупки услуг или получения вознаграждений. В отличие от токенов безопасности, служебные токены не выплачивают дивиденды и не участвуют в доле владения. Filecoin, который используется для покупки дискового пространства в сети, является примером служебного токена.
Являются ли альткойны хорошими инвестициями?
Рынок альткойнов только зарождается. Это неравное сочетание. Количество альткойнов, торгуемых на криптовалютных рынках, за последнее десятилетие быстро увеличилось и привлекло множество розничных инвесторов, лихорадочно делая ставки на движение своих цен для получения краткосрочной прибыли. Но у таких инвесторов нет капитала, необходимого для создания достаточной рыночной ликвидности.
Тонкие рынки и отсутствие регулирования приводят к резкой волатильности оценок альткойнов.
Рассмотрим случай эфира Ethereum, который 12 января 2018 года достиг пика в 1299,95 доллара. Менее чем через месяц он упал до 597,36 доллара, а к концу года цена эфира упала до 89,52 доллара. Два года спустя альткойн достиг рекордной цены, превысив 2000 долларов. Сделки с ограничением по времени могут принести трейдерам огромную прибыль.
Но есть проблема. Рынки криптовалюты еще не созрели. Несмотря на несколько попыток, нет определенных инвестиционных критериев или показателей для оценки криптовалют. По большей части рынок альткойнов движется спекуляциями. Существует несколько случаев мертвых криптовалют, которые не смогли набрать достаточную популярность или просто исчезли после сбора денег инвесторов.
Таким образом, рынок альткойнов предназначен для инвесторов, желающих взять на себя чрезмерный риск работы на нерегулируемом и развивающемся рынке, который склонен к волатильности. Они также должны уметь справляться со стрессом, вызванным резкими колебаниями цен. Для таких инвесторов рынки криптовалюты предлагают отличную прибыль.
Плюсы
Альткойны - это «лучшие версии» Биткойна, потому что они направлены на устранение недостатков криптовалюты.
Альткойны, такие как стейблкоины, потенциально могут выполнить первоначальное обещание Биткойна о среде для ежедневных транзакций.
Некоторые альткойны, такие как Ethereum ether и Ripple XRP, уже завоевали популярность среди основных организаций, что привело к высокой оценке.
Инвесторы могут выбирать из широкого спектра альткойнов, которые выполняют различные функции в криптоэкономике.
Минусы
У альткойнов меньший инвестиционный рынок по сравнению с биткойнами. По состоянию на апрель 2021 года биткойн занимает 60% общего рынка криптовалют.
Отсутствие регулирования и определенных критериев для инвестирования означает, что рынок альткойнов характеризуется меньшим количеством инвесторов и низкой ликвидностью. В результате их цены более изменчивы по сравнению с биткойнами.
Не всегда легко различать разные альткойны и их соответствующие варианты использования, что делает инвестиционные решения еще более сложными и запутанными.
Есть несколько «мертвых» альткойнов, которые в конечном итоге потопили доллары инвесторов.
Ранние примеры альткойнов
Самый ранний известный альткойн, Namecoin, был основан на коде Биткойн и использовал тот же алгоритм доказательства работы. Как и биткойн, Namecoin ограничен 21 миллионами монет. Представленный в апреле 2011 года, Namecoin в первую очередь отличается от Биткойна, сделав домены пользователей менее заметными. Namecoin позволял пользователям регистрироваться и майнить, используя свои собственные домены .bit, что было предназначено для повышения анонимности и сопротивления цензуре.
Представленный в октябре 2011 года Litecoin был назван «серебром по сравнению с золотом Биткойна». Будучи фундаментально похожим по коду и функциональности на Биткойн, Litecoin отличается от Биткойна несколькими существенными отличиями. Это позволяет чаще подтверждать транзакции майнинга. Он также предусматривает создание в общей сложности 84 миллионов монет, что ровно в четыре раза превышает лимит Биткойна в 21 миллион монет. Некоторые думают, что Litecoin может быть лучшим вложением, чем сам биткойн.
Будущее альткойнов
Дискуссии о будущем альткойнов и, действительно, криптовалют имеют прецедент в обстоятельствах, которые привели к выпуску федерального доллара в 19 веке. В то время в Соединенных Штатах обращались различные формы и типы местных валют. У каждого были уникальные характеристики и разные инструменты. Например, золотые сертификаты были обеспечены депозитами золота в Казначействе. Банкноты США, которые использовались для финансирования Гражданской войны, были поддержаны правительством.
Местные банки также выпускали свою собственную валюту, в некоторых случаях подкрепленную фиктивными резервами. Такое разнообразие валют и финансовых инструментов соответствует текущей ситуации на рынках альткойнов. Сегодня на рынках доступны тысячи альткойнов, каждый из которых претендует на то, чтобы служить разным целям и рынкам.
При нынешнем состоянии дел на рынках альткойнов вряд ли удастся объединиться в единую криптовалюту. Но также вероятно, что большинство из более чем 1800 альткойнов, торгуемых на криптовалютных рынках, не выживут. Рынок альткойнов будет объединяться вокруг группы альткойнов, имеющих сильную полезность и варианты использования, которые будут доминировать на рынках.
Для инвесторов, стремящихся к диверсификации на криптовалютных рынках, альткойны - недорогой способ расширить свои горизонты за пределы Биткойна. Митинги на криптовалютных рынках дали прибыль, кратную доходу, производимому биткойнами. Но инвестирование в альткойны сопряжено с рисками, не в последнюю очередь из-за отсутствия регулирования. Созревание рынков криптовалюты, вероятно, принесет в отрасль больше изощренности и капитала, проложив путь к регулированию и уменьшению волатильности.
Совет: инвесторам, желающим диверсифицироваться на криптовалютных рынках, следует обратить внимание на альткойны, приносящие доход, который часто кратен доходу Биткойна.
Часто задаваемые вопросы об альткойнах
Что такое альткойн?
Термин альткойн относится к криптовалютам, отличным от биткойна. Такие монеты отличаются от Биткойн расширением своих возможностей и устранением недостатков.
Что такое 10 лучших альткойнов?
В топ-10 альткойнов входят Ethereum, Binance Coin, Tether, Cardano, Polkadot, XRP, Uniswap, THETA и Litecoin по состоянию на март 2021 года.1
Сколько стоит альткойн?
Альткойны имеют довольно широкий ценовой диапазон от пары центов до тысяч долларов. Например, эфир Ethereum торговался на уровне 1979,58 доллара в тот же день, когда XRP Ripple, пятая стоимость криптовалюта, торговался по 0,89 доллара.
В какой альткойн лучше всего инвестировать?
Судя по рыночной капитализации, эфир - это самый крупный и хорошо зарекомендовавший себя альткойн. Возможности его смарт-контрактов, доказавшие свою эффективность, и он является частью Ethereum, возможно, одной из самых сложных блокчейн-платформ за последнее время.
Являются ли альткойны хорошими инвестициями?
Альткойны многие из тех же инвестиционных рисков, что и Биткойн. Кроме того, многие небольшие альткойны неликвидны. Но хорошо зарекомендовавшие себя альткойны, такие как эфир и XRP, являются конкурентами Биткойн.
Суть
Альткойны - хорошая альтернатива инвесторам на рынке криптовалют, заинтересованным в диверсификации своего портфеля. Хотя некоторые из них, такие как узнать эфир Эфириума, можно по названию, большинству из почти 9000 альткойнов все еще незамеченными. Альткойны потенциалют потенциал криптовалют в изменении современных финансов. Но инвесторам следует провести исследования, прежде чем вкладывать в них деньги. Риски, связанные с альткойнами, аналогичными или в некоторых случаях, выше, чем при инвестировании в биткойны.